美邦服饰申购指南
本次公开发行的基本情况
申购简称："美邦服饰"，申购代码为"002269"。
1、股票种类：
本次发行的股票为境内上市人民币普通股(Ａ股)，每股面值１．００元。
2、发行数量和发行结构：
本次发行股份数量为７，０００万股。其中，网下发行占本次最终发行数量的２０％，即１，４００万股；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。
3、发行价格：
本次发行价格为１９．７６元／股，此价格对应的市盈率为：
２０．３７倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２００８年归属于母公司所有者的损益预测数除以本次发行前的总股数计算)；
２２．７４倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２００８年归属于母公司所有者的损益预测数除以本次发行后的总股数计算，发行后的总股数按本次发行７，０００万股计算)。
4、网下发行申购及缴款时间：
本次发行网下申购时间为２００８年８月１３日(Ｔ－１日，周三)和２００８年８月１４日(Ｔ日，周四)每日９：３０－１５：００。
本次发行网下申购缴款时间为２００８年８月１４日(Ｔ日，周四)１５：００之前，Ｔ－１日及Ｔ日１５：００之后到账的均为无效申购。
5、网上定价发行时间：
本次网上发行的申购日为２００８年８月１４日(Ｔ日，周四)，申购时间为深交所正常交易时间(９：３０－１１：３０，１３：００－１５：００)。
6、本次发行的重要日期安排
交易日 日期 发行安排
Ｔ－８ 2008-8-4 刊登《招股意向书摘要》和《初步询价及推介公告》
Ｔ－７ 2008-8-5 开始向询价对象进行初步询价(通过深交所网下发行电子平台)；
开始路演
Ｔ－３ 2008-8-11 路演结束；
初步询价截止日(截止时间为１５：００时)
Ｔ－２ 2008-8-12 确定发行价格，刊登《网上路演公告》
Ｔ－１ 2008-8-13 网上路演；
网下申购起始日
Ｔ 2008-8-14 网下申购截止日，网下申购缴款日(有效到账时间１５：００之前)；
网上发行申购日(交易时间)
Ｔ＋１ 2008-8-15 网下、网上申购资金验资
Ｔ＋２ 2008-8-18 网下申购资金退款；
摇号抽签
Ｔ＋３ 2008-8-19 刊登《网上中签结果公告》；
网上申购资金解冻
注：1、T日为网上发行申购日。
2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人(主承销商)将及时公告，修改发行日程。
7、拟上市地点 深圳证券交易所。
◎发行人历史沿革、改制重组：
(一)发行人的设立方式
本公司是由上海美特斯邦威服饰有限公司(以下简称"上海美邦有限")整体变更设立的股份有限公司。２００７年９月１８日上海美邦有限作出决议将其整体变更为股份有限公司。同日，上海美邦有限的全体股东华服投资和胡佳佳作为发起人签署了《上海美特斯邦威服饰股份有限公司发起人协议》(以下简称"《发起人协议》")，并制定了发行人《公司章程》。
根据上海美邦有限股东会决议及《发起人协议》，上海美邦有限以经审计的截至２００７年６月３０日的净资产４１２,８３０,４３０元为基础折合为股份有限公司股本４０,０００万股，每股面值１元，折股后剩余金额１２,８３０,４３０元计入股份有限公司的资本公积金。上海美邦有限原股东作为发起人，以各自在上海美邦有限中的出资比例所对应的净资产认购股份有限公司的股份，其中，华服投资以其持有的上海美邦有限出资份额所对应的净资产３７１,５４７,３８７元认购３６,０００万股，占发行人股份总额的９０％；胡佳佳以其持有的上海美邦有限出资份额所对应的净资产４１,２８３,０４３元认购４,０００万股，占发行人股份总额的１０％。
２００７年９月１８日，安永出具"安永华明(２００７)验字第６０６４４９８２＿Ｂ０１号"《验资报告》，验证发行人变更设立时的注册资本已由各发起人足额缴纳。
２００７年９月２０日，发行人召开创立大会暨第一次股东大会，选举产生了发行人第一届董事会以及由股东代表监事与职工代表监事共同组成的第一届监事会。
２００７年９月２６日，发行人取得上海市工商行政管理局核发的整体变更为股份有限公司后的《企业法人营业执照》(注册号：３１０２２５０００２０６７５５)。
２００８年３月３日，公司召开２００７年度股东大会，审议并通过《滚存利润分配方案及增加股本的议案》。经安永审计，截至２００７年１２月３１日，公司未分配利润为２０５,６３２,９５７元。股东大会同意以２００７年１２月３１日为基准日，对公司滚存未分配利润采取向老股东送红股的形式进行分配，每１０股派送红股５股，合计送红股２０,０００万股。本次送红股后，公司的注册资本增加为６０,０００万元，股本总额为６０,０００万股。安永对上述增资进行了审验，并于２００８年３月３日出具了"安永华明(２００８)验字第６０６４４９８２＿Ｂ０１号"《验资报告》，本公司于２００８年３月６日取得上海市工商局核发的《企业法人营业执照》(注册号：３１０２２５０００２０６７５５)。
(二)发起人及其投入的资产内容
本公司的发起人是华服投资和自然人股东胡佳佳。华服投资目前持有本公司５４,０００万股股份，占本公司股份总数的９０％，是本公司的控股股东。华服投资成立于２００７年９月６日，目前注册资本为３３５,２８５,７１４元，注册地址为上海市南汇区康桥镇康桥东路１号３号楼２层。自然人股东胡佳佳目前持有本公司６,０００万股股份，占本公司股份总数的１０％。胡佳佳为中国公民，无永久境外居留权；身份证号码为：３３０３０４１９８６０８３１９＊＊＊；住所为：浙江省温州市瓯海区新桥镇明湖街１２８弄５号；在本公司无任职。
本公司由上海美邦有限整体变更设立。公司发起设立时，上海美邦有限以截至２００７年６月３０日经审计的净资产４１２,８３０,４３０元折合为本公司总股本４０,０００万股。上海美邦有限原股东作为发起人，以各自在上海美邦有限中的出资比例所对应的净资产认购股份有限公司的股份。
发行人主营业务情况：
(一)经营范围
本公司《企业法人营业执照》记载的经营范围为：服装制造加工，服装、鞋、针织品、皮革制品、羽绒制品、箱包、玩具、饰品、工艺品(除金银)、百货、木制品、电子设备、五金交电、礼品、建筑材料、纸制品的销售，从事货物及技术的进出口业务，附设分支机构。(涉及行政许可凭许可证经营)。
(二)主营业务
本公司通过强化品牌建设与推广、产品自主设计与开发、营销网络建设和供应链管理，以外包生产、加盟和直营销售相结合的经营模式，组织美特斯·邦威品牌时尚休闲服饰产品的设计、生产和销售。本公司自设立以来主营业务及产品未发生重大变化。
(三)主要产品
本公司目前的主要产品为美特斯·邦威品牌系列休闲服饰产品。产品依据１８－２５岁的目标消费群体着装场合和需求的不同分为"都市"和"校园"两个系列，依据品类主要分为毛衫、圆领针织Ｔ恤、褛类、羽绒服、水洗裤、茄克、牛仔裤、针织茄克、配饰、衬衫等。
(四)销售方式和渠道
本公司采取特许加盟与直营相结合的混合销售模式。截至２００８年３月３１日，本公司的店铺数为２,２１１家，其中加盟店１,９２７家，直营店２８４家。直营店和加盟店所负责的销售区域相互区分，直营店的经营区域为２１个核心城市(包括４个直辖市、１５个重点省会城市、１个计划单列市和１个地级市)，而核心城市内的部分较偏远地区以及全国其余地区主要由加盟商经营。
(五)行业竞争情况
国内休闲服零售的国内与国际品牌众多，市场格局分散。２００６年国内休闲服零售业市场规模在３,５７１亿元左右，其中以美特斯·邦威、佐丹奴、班尼路、真维斯、以纯、森马、Ｅｓｐｒｉｔ、Ｅｔａｍ、Ｅ－ｌａｎｄ、Ｊａｃｋ ＆ Ｊｏｎｅｓ、Ｏｎｌｙ、Ｖｅｒｏ Ｍｏｄａ等１２大主要品牌合计占有６．１７％的市场份额。除此以外，进入中国不久的ＺＡＲＡ、Ｈ＆Ｍ、ＵＮＩＱＬＯ也是行业内的主要竞争品牌。
(六)竞争地位
根据Ｅｕｒｏｍｏｎｉｔｏｒ与本公司的统计，２００６年美特斯·邦威品牌休闲服饰产品在国内休闲服零售业的市场占有率为０．９５％，在上述１２大品牌中位居首位。
(七)竞争优势
与其他竞争对手相比，本公司的主要优势在于：(１)采取整合营销的方法提升美特斯·邦威的品牌和产品形象，品牌在第一提及率、知名度、购买率、忠诚度和推荐度等指标上均名列行业第一；(２)产品设计能力强，注重理性与感性的平衡，贴近中国年轻一代，差异化特征明显，突出品牌"时尚顾问"的特质，注重产品设计工作的国际化和中国根基；(３)营销网络规模庞大，直营店和加盟店布局合理，同时拥有成熟的营销网络管理方法；(４)供应链管理能力强，已组织起一条能充分适应国内休闲服零售业情况以及本公司业务现状与未来发展方向的供应链，并发展出一套配套的高效供应链管理方法；(５)信息化战略与公司的发展战略高度融合，拥有建立在休闲服装零售业整条供应链基础之上并在数据库和软件应用底层完全整合的信息管理系统，也是行业内少数拥有软件研发能力的企业；(６)人力资源学历水平优越，组成结构稳定且保持年轻化，与公司所处的时尚休闲服零售业的特征相匹配。拥有经验丰富、不断专业化和国际化的管理团队，并同时大量运用外部智力资源以保持在行业的最前沿。
十大股东：
报告期 股东名称 持股数(万股) 占总股本比例(%) 股份性质
2008-08-14 上海华服投资有限公司 54000.00 80.60 境内法人股
2008-08-14 胡佳佳 6000.00 8.96 自然人
